تمتد و خناق

تمتد وخناق تمتد ويخنق ودلتا محايدة، وهذا يعني أننا لا نهتم إذا كان السعر يذهب صعودا أو هبوطا. انهم يشكلون خطرا محدودا، ولكن الاستراتيجية مكلفة للغاية. تأثرهم بشكل كبير من التقلب الضمني وتسوس الوقت. الحد الأقصى لمخاطر محدودة. الحد الأقصى للكسب غير محدودة نظريا. هل تريد أن. تكون قادرة على الاستفادة من تحركات كبيرة - صعودا أو هبوطا؟ الاستفادة من زيادة تقلب؟ هناك أوقات عندما تعرف أن مجرد خطوة كبيرة في الأسهم قادم - المشكلة هي أنك لا تعرف أي اتجاه. لن يكون لذيذا أن تتناول الاستراتيجية التي يمكن أن تستفيد من مثل هذه التحركات بغض النظر عما إذا كانت أعلى أو لأسفل؟ منذ فترة طويلة ومثل؛ تمتد ومثل؛ و & مثل؛ يخنق ومثل؛ صالح مشروع القانون. الربح استراتيجيات من التقلب - التحركات الحادة في الكامنة، سواء صعودا أو هبوطا. أنها تنطوي على امتلاك كل من المكالمات ويضع في نفس الأصل. هذه هي بعض الخيارات أغلى الاستراتيجيات، ولكن من المعروف الحد الأقصى للخطر والثابتة. تسوس الوقت ويسقط في التقلب الضمني هي أكبر الأخطار التي تهدد الاستراتيجية. ما هي فحج وخنق؟ وامتطى يستلزم شراء مكالمة المعرضين للالمال والشيء نفسه في الحركة والمال وضعت. والفكرة هي أنه ينبغي للالكامنة وراء زيادة كبيرة أو نقصان ملحوظ، بحيث القيمة الجديدة للمكالمة أو وضع يمكن أن تباع لأكثر من تكلفة شراء الموقفين، يمكنك الربح. A خنق يأخذ نفس النهج، ولكن يستخدم مكالمة من خارج النقود وضعت خارج المال، للحد من التكاليف. هذا هو التجارة أقل تكلفة، ولكن يتطلب خطوة أكبر لتكون مربحة. تمتد ويخنق الربح من تحركات هامة لأعلى أو لأسفل في الكامنة. إذ أن الارتفاع في تقلب ضمني أيضا أن يزيد من قيمة امتطى أو خنق. لأنك تدفع اثنين من أقساط، وشراء قيمة الوقت على كلا الجانبين، والأوراق المالية عادة للانتقال إلى حد كبير لإنتاج أرباح كبيرة. تنفيذ الاستراتيجية ببساطة تنطوي على شراء وضع وندعو مع انقضاء الذي يعطي زمن التداول كافية للعمل، وأفضل ما يخدم امتطى / المشترين خنق بعدم عقد مواقفهم كما يحصل انتهاء الوثيق، وهذا هو عندما تسوس الوقت هو أعظم. وأخيرا، فإن أفضل وقت لشراء الخيارات هو عندما تقلب ضمني منخفضة. تفقد هذه الاستراتيجية إذا لم سعر السهم يتحرك بما فيه الكفاية لتعويض تسوس الوقت، أو انخفاض في التقلب الضمني. الحد الأقصى لخطر هو الخصم المدفوعة. في حالة انخفاض التقلب المفهوم ضمنا، يمكن أن الموقف أيضا تفقد قيمتها، حتى إذا تحرك الكامنة. هذا هو السبب في أن تمتد شراء أو يخنق قبل الأرباح (أو أخبار أخرى) يمكن أن يكون استراتيجية محفوفة بالمخاطر. حتى إذا تحرك الأوراق المالية، وانخفاض في مستوى التقلب الضمني الذي غالبا ما يحدث بعد الافراج عن عائدات يمكن أن أكثر من تعويض مكاسب من هذه الخطوة في الكامنة. يستخدم هذا المثال 26 امتطى اشترى 2،23 $، مع السهم عند 26،25 $. (لاحظ أن الإضراب الخيار غير المرجح أن يكون بالضبط نفس سعر السهم.) موقف يظهر الربح إذا مع اقتراب انتهاء تحركت أسعار الأسهم تتجاوز أسعار إضراب المستخدمة، زائد أو ناقص الخصم المدفوعة لإقامة الدعوة و وضع وظائف (26 +/- 2.23). فإن الموقف الربح من تحركات كبيرة صعودا أو هبوطا في سعر السهم. وتعد هذه الخطوة يأخذ أن يحدث، وأكبر فإنه يجب أن يكون، لتعويض تسوس الوقت في سعر الخيار. بسبب التقلب الضمني هو جزء كبير من القسط المدفوع عن خيار، إذا تقلب ضمني يذهب إلى أسفل، فإن فحج تفقد قيمتها وإذا تقلب ضمني ترتفع، وسوف تكسب. هذه ليست سوى حالة قبل انتهاء الصلاحية، لأنه في الربح والخسارة انتهاء ثابتة. الوقت هو ضدك مع امتطى أو خنق. لديك موقف مع ثيتا سلبية كبيرة وذلك كل يوم انك تخسر قيمة من تسوس الوقت. مثال على التجارة الرابحة في منطقة حلقت، وسعر انتل (INTC) يرتد من أدنى مستوى في حين تقلب ضمني يبقى منخفضا. من الناحية المثالية نحن نريد لشراء تمتد على انخفاض تقلب ضمني. تسوس الوقت هو الخصم من امتطى وأعظم في الشهر الماضي قبل انتهاء الصلاحية، لذلك نحن بحاجة إلى إعطاء أنفسنا الوقت ليكون على حق. في هذه الحالة، مع الأسهم ترتفع إلى ما فوق 25 $ وتقلب ضمني بنسبة 30٪، فإننا شراء ثلاثة اشهر، واختيار امتطى 25 فبراير. في غضون أسبوعين، وضرب الأسهم $ 28 و ذهب تقلب ضمني تصل إلى 34٪. الدعوة ثلاث مرات في القيمة، في حين خسر وضع الكثير من قيمتها. للخروج من الموقف، ويمكن أن يتم بيعها في امتطى في مجملها لتحقيق مكاسب لطيفة. عندما يتضاعف موقف في القيمة، ونحن اعتبارهم إغلاق نصف الموقف، بحيث لا يهم ما سيحدث بعد ذلك، كنا حتى كسر. بالتناوب، يمكن أن يتم بيعها الدعوة ووضع عقد، في حال كان هناك تراجع. كما يتبين من الرسم البياني، في الواقع تراجع الأسهم منخفضة تصل إلى 19 $ قبل انقضاء فبراير، وهذا يعني وضع أيضا من شأنه أن يعطي ربح 300٪. مثال على تجارة خاسرة إذا كنا قد اشترى امتطى في الشهر السابق، وتجارة لن يكون عملت بها كذلك. شيئين يمكن أن تذهب ضدنا في شراء تمتد: تقلب ضمني يمكن أن تنخفض، وتسوس الوقت يمكن أن تأكل بعيدا في هذا المنصب. في منطقة أبرز نرى INTC الخروج الى مستوى جديد. أغرى من التحركات الحالية، تجاهل العديد من الخيارات التجار تقلب ضمني وشراء خارج نطاق الربح الخيارات فقط في الأشهر القريبة. حتى مع السهم عند 26.50 وتقلب ضمني على 41٪، لكنا قد اشترى امتطى 27 نوفمبر. إلا أن أسعار نقل ما يصل إلى 27.50، ولكن مع اضمحلال الوقت وانخفاض في التقلب الضمني، أظهر موقف خسارة. ثم انخفض السعر واستغرق قيمة امتطى صولا الى فقدان 50٪. عند هذه النقطة، لكنا قد خرجت من التجارة، لأننا نعتبر عموما أن أي موقف يجب أن تكون مغلقة عندما يفقد 50٪ من قيمته. وتشمل خيارات المخاطر ويست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة خصائص ومخاطر خيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من وشركة المقاصة خيارات، واحد شمال فاكر محرك، جناح 500، شيكاغو، IL 60606 أو الاتصال 1-888-OPTIONS أو 888options الزيارة. OptionsHouse غير منفصل عن ولكن المنتسب optionMONSTER. كلاهما الشركات التابعة للمجموعة الفتحة، LLC. ينبغي ألا تعتبر هذه دعوة لفتح حساب OptionsHouse أو للتجارة مع OptionsHouse. ويجري تقديم هذه المادة لك للأغراض التعليمية فقط. هذه المعلومات لا غير، ولا ينبغي أن يفسر، على أنها عرض أو التماس عرضا لشراء أو بيع الأوراق المالية التي OptionsHouse. OptionsHouse لا تقدم أو تقديم أي مشورة استثمارية أو الرأي حول طبيعة وإمكانات، والقيمة، ومدى ملاءمتها أو ربحية أي استثمار معين أو استراتيجية الاستثمار، ويجب عليك أن تكون مسؤولة مسؤولية كاملة عن أي قرارات الاستثمار التي تقوم بها، وسيستند مثل هذه القرارات فقط على تقييمكم لظروفك المالية، أهداف الاستثمار، وتحمل المخاطر، واحتياجاتها من السيولة. حقوق الطبع والنشر والنسخ. 2015 optionMONSTER وسائل الإعلام، LLC. جميع الحقوق محفوظة. optionMONSTER التعليم COACHING كيف يمكنني التسجيل في ADVANCED optionMONSTER التعليم؟ كما صناع السوق، جون ('DRJ') وبيت نجاريان دراستهم عدد لا يحصى من المهنيين الشباب. الآن optionMONSTER يقدم برنامج تعليم فريدة من نوعها تصميم ويقودها لدينا المؤسسين. تعلم في سرعتك، واحد على واحد الربح من الاستراتيجيات والإغريق قطع الأخطاء الشائعة تحديد وتحسين نمط التداول الخاص بك لنبدأ الآن، تساعدنا على فهم أهداف الاستثمار الخاص. سوف optionMONSTER متابعة مقابلة هاتفية خاصة. في النظر في وقتك، وسوف نرسل الفصلين الأولين من جون وأحدث كتاب بيت، وكيف نحن المتاجرة.